Zhodnocení podílových fondů za rok 2020: Partners fondy stále štikou trhu

16. 12. 2020

Rok 2020 rozhodně nebyl nudný a jsou klienti, kteří jsou deset procent mínus a také ti, kteří jsou deset procent plus. Pandemie jednoduše zahýbala trhy a potvrdilo se to, co jsme očekávali – aktivní a připravení vyhrají. Fondy Partners toto dokázaly a v daných kategoriích patří mezi nejlepší.

Zhodnocení podílových fondů za rok 2020: Partners fondy stále štikou trhu

Situace na trzích se na konci roku rychle uklidnila a vzývané vakcíny lejí investorům krev do žil. Hodnoty akciových indexů se v listopadu definitivně zbavily koronavirových ztrát a směřují k novým dlouhodobým maximům. Dluhopisy jsou zase pod vlivem neomezené poptávky ze strany centrálních bank a drží se také blízko svých historicky nejvyšších cen. Svým způsobem by většina fondů investujících diverzifikovaně a s přiměřenou mírou rizika měla být v plusu. Jak na tom tedy k listopadu fondy Partners jsou?

Globální akciové fondy vs. Partners 7 Stars
Po nadprůměrném roce 2019, kdy fond plně využil nárůst cen akcií v USA, jsme aktivně upravili strategii a v roce 2020 jsme rychlou reakcí vyhnuli výraznému poklesu během březnových výprodejů. Následně jsme navýšili váhu technologických akcií a dalších amerických společností, které nám přišly jako potenciální vítězové při řešení problémů s koronavirem. Tato aktivní správa dostala náš fond opět mezi nejlepší, a to již několikátý rok za sebou.

Do následujících měsíců předpokládáme zotavení cen zpět k původním hodnotám i u doposud opomíjených sektorů. A proto fond Partners 7 Stars na tyto příležitosti připravujeme. Hodnotu nyní vidíme hlavně u tradičních odvětví průmyslu, bank a dividendových titulů.

Globální akciové fondy

Vstup

YtD

3Y

5Y

Partners 7 Stars

 

NULA

8,4%

17,6%

24,5%

CSQ Active Dynamický

 

-5%

1,0%

3,6%

8,9%

Amundi All Star Selection

-4%

5,0%

15,3%

17,6%

KB Priv. správy 5D

 

-3%

-9,1%

-5,5%

-3,4%

NN Global High Dividend

-5%

-7,2%

6,0%

9,6%

Fidelity World CZK

 

-3%

11,0%

24,0%

 

ČSOB Akciový dividendových firem

-3%

-10,9%

-4,5%

11,5%

ČSOB Akciový

 

 

-3%

4,5%

22,0%

30,7%

       

 

Zdroj: Reuters.

Fond Partners 7 Stars patří dlouhodobě mezi špičku nabízených akciových fondů v Česku. Klienti vnímají nejen jeho růstový potenciál, ale i nízkou volatilitu, dlouhodobé vynikající výsledky, ale také nadstandardní poplatkovou strukturu, kdy nejsou účtovány žádné vstupní poplatky, což je v České republice výjimečné.

Zhodnocení od počátku roku 

Zhodnocení za 5 let


Korunové dluhopisové fondy vs. Partners Bond Opportunity
Již skoro půl roku drží Česká národní banka základní sazbu blízko nuly a v takovém případě se ukáže, jak je král nahý, resp. kdo a jak dokáže najít cestu skrze toto nízkoúrokové období. Fond Partners Bond Opportunity patří již od svého založení mezi ty konzervativnější, a přitom mezi nejlepší. Opět se ukazují výhody správy klientských peněz (efektivita, rychlost, poplatková struktura) neovlivněná přebujelým aparátem velkých nadnárodních skupin.

Fonds Partners Bond Opportunity oslavil druhé narozeniny, a přestože zažil koronavirovou krizi a narodil se v době, kdy jsou úroky blízko nuly, tak zatím každý rok dokázal kompenzovat svým konzervativním klientům inflaci. Výnos v roce 2019 byl vysoko nad 4 % a letos se blížíme 3 procentům.

Možnost flexibilně upravovat strategii je hlavní devizou fondu. V loňském roce jsme míchali nákupy kvalitních dluhopisů (ČEZ, OMV, VW), které nabídly nadprůměrné výnosy, plus jsme využili záporných sazeb v eurozóně, které jsme přetáčeli do kladných výnosů v české koruně. Letos se přísady ve fondu naprosto změnily a fond se svezl na výprodeji dluhopisů během začátku pandemie, kdy levně nakoupil nové kvalitní cenné papíry (Unicredit, Carrefour) a zároveň půjčil bankám za nadstandardní výnosy (ČS, PPF a další).

Fond

 

 

Vstup

YtD

2Y

5Y

Partners Bond Opportunity

NULA

2,8%

7,8%

 

Erste Sporobond

 

-1%

2,7%

6,9%

4,4%

AXA CEE Dluhopisový

 

-1%

1,6%

2,3%

-1,9%

ČSOB Dluhopisový

 

-1%

2,3%

3,8%

-0,8%

Raiffeisen dluhopisových trendů

-1%

2,2%

4,3%

1,3%

Amundi Dluhopisový Plus

-1%

0,6%

2,8%

-1,1%

KB Dluhopisový

 

-1%

0,3%

1,4%

-3,8%

AXA CZK Konto

 

0%

0,3%

2,1%

1,6%

CSQ korporátních dluhopisů

-3%

0,3%

4,9%

6,3%

CSQ Dluhopisový

 

-3%

0,6%

4,4%

 

 

Fond Partners Bond Opportunity ukazuje cestu, jak by měly dluhopisové fondy chránit a zhodnocovat prostředky konzervativních klientů. Opět vyniká svojí výkonností, kde mu ostatní dívají na záda, ale i likviditou a nízkou volatilitou. Pokud vezmeme v úvahu nulové vstupní poplatky, nemá fond konkurenci.

Ani příštího roku se příliš nebojíme a očekáváme, že opět dohoníme inflaci, a tedy výnos mezi 1 a 2 procenty. Již nyní fond připravujeme na delší období nulových sazeb a využíváme výhody širokého spektra bezpečných instrumentů, jako jsou odložené nákupy za současné ceny či snižování volatility pomocí vkladů u bank, které garantují dlouhodobý výnos. A to je právě to, co konzervativní klienti či klienti, kteří chtějí zhodnotit své rezervy, hledají.

Zhodnocení od založení fondu (cca 2 roky)


Smíšené strategie vs. Partners Universe 6, 10 a 13
Smíšené strategie mají sice volnější ruce, ale zase více šancí na chybu a tu jsme se v našich fondech snažili neudělat a povedlo se (tedy neudělat). Zkrátka řečeno, na pandemii jsme byli „připraveni“ a zakolísání trhů jsme využili. Ať už se jednalo o využití HY ETF fondů či zvýšené investice do zlata. Podobně jsme využili potenciál technologických akcií. Tento mix nám pomohl dosáhnout na nadprůměrné výsledky, a to nejen v porovnání s trhy obecně, ale i s konkurencí.

Fond

 

 

Vstup

YtD

3Y

5Y

Partners Universe 13

 

NULA

5,1%

11,2%

13,7%

Partners Universe 10

 

NULA

4,0%

9,6%

10,9%

Partners Universe 6

 

NULA

3,4%

5,2%

8,2%

Amundi vyvážený CZK

 

-2%

2,2%

12,1%

14,2%

ERSTE Vyvážený Mix

 

-2%

2,8%

7,1%

13,2%

KB privátní správa aktiv 2

 

-2%

-2,2%

0,8%

4,5%

CSQ privátní vyvážený

 

-2%

2,4%

7,4%

11,6%

ČSOB Optimum vyvážený

 

-2%

2,0%

5,2%

 

KBC ČSOB vyvážený

 

 

-2%

1,0%

3,7%

5,7%

CSQ Active Vyvážený

 

-4%

2,4%

5,3%

7,7%

KBC ČSOB Flexibilní plán

 

-2%

1,2%

0,1%

 

Amundi flex. Opportunity CZK

 

-2%

-0,0%

-4,0%

10,3%

Výjimečnost našich fondů je markantnější především v letošním roce, kdy dosáhly s převahou na nejlepší čísla – pandemie, nepandemie. Samozřejmě takto nastavenou laťku se snažíme držet dlouhodobě a i v delších obdobích se Partners fondy umisťují nejhůře na bedně.

Zhodnocení za posledních 5 let

Fondy dividendových strategií vs. Partners Dividend Selection
Fond Partners Dividend Selection byl jedním z fondů, který nejvíce zasáhla epidemie koronaviru. Důvodem byl propad tradičních společností, do kterých fond investuje. Nepomohl ani fakt, že celých 93 % tradičních společností v portfoliu fondu dokázalo udržet dividendu a celá pětina ji dokonce i letos zvýšila. Dividendový výnos fondu se tak dokázal udržet nad úrovní 4 %. V době, kdy drtivá většina společností byla nucena dividendu snižovat, jde o velice pěkný výsledek, za který vděčíme správnému výběru společností do portfolia. Toto se nám opětovně potvrdilo v průběhu čtvrtého kvartálu letošního roku, kdy si fond jen za listopad připsal více než 18 % a dostal se tak na přední příčky v porovnání s konkurenčními fondy. 

Dividendové strategie

 

Vstup

YtD

3Y

5Y

Partners Dividend Selection

 

NULA

-5,9%

-4,2%

 

NN Global High Dividend

 

-5%

-7,2%

6,0%

9,6%

Amundi Global Sust. Equity CZK

 

-5%

-6,1%

-13,3%

 

ČSOB Akciový dividendových firem

-3%

-10,9%

-4,5%

11,5%

KB Priv. správy 5D

 

 

-2%

-9,1%

-5,5%

-3,4%

       

 Zhodnocení od počátku roku

3

Při poskytování služeb nám pomáhají soubory cookie. Používáním našich služeb nám k tomu udělujete souhlas. Další informace.

OK